正文目錄
序章
一、6月宏觀經(jīng)濟
?1、全球制造業(yè)延續(xù)溫和復蘇，波動仍存?
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長，改善明顯?
3、半導體銷售增長勢頭良好，高于預期?
二、6月芯片交期趨勢
1、整體芯片交期趨勢?
2、重點芯片供應商交期一覽?
三、6月訂單及庫存情況
四、6月半導體供應鏈
1、半導體上游廠商?
（1）硅晶圓/設備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測試
2、分銷商?
3、系統(tǒng)集成?
4、終端應用?
（1）消費電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲能
（6）服務器
（7）通信
五、分銷與采購機遇及風險?
1、機遇
2、風險
六、小結?
免責聲明?
序章
一、6月宏觀經(jīng)濟
1、全球制造業(yè)延續(xù)溫和復蘇，波動仍存
6月，全球經(jīng)濟延續(xù)溫和復蘇態(tài)勢，不穩(wěn)定因素仍存。具體看，除美國、日本及韓國外，中國以及德國、法國為代表的歐盟在榮枯平衡線之下，恢復態(tài)勢仍不穩(wěn)定。
圖表 1：6月全球主要經(jīng)濟體制造業(yè)PMI
資料來源：國家統(tǒng)計局
總結1-6月制造業(yè)PMI走勢，今年上半年全球經(jīng)濟整體保持穩(wěn)定恢復主基調(diào)。聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務部（UNDESA）上調(diào)了經(jīng)濟增長預期，將2024年世界經(jīng)濟增長預期從年初預測的2.4%上調(diào)至2.7%。同時，世界貿(mào)易組織（WTO）對全球貿(mào)易前景展望也趨向積極，預計2024年和2025年全球商品貿(mào)易量將逐步復蘇，2024年將增長2.6%，2025年將增長3.3%。
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長，改善明顯
2024年1-5月，中國電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長，出口穩(wěn)定恢復，效益逐月改善，投資增速加快，行業(yè)整體增勢明顯。
圖表 2：2024年最新電子信息制造業(yè)運行情況
資料來源：工信部
3、半導體銷售增長勢頭良好，高于預期
根據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，全球半導體市場銷售額為464億美元，同比增長15.8%，環(huán)比增長1.1%，市場增長勢頭良好。從各區(qū)域市場看，美洲地區(qū)銷售額同比增長32.4%，中國大陸地區(qū)同比增長23.4%，持續(xù)引領全球半導體市場回升。WSTS最新預測顯示，2024 年全球年銷售額達6112億美元，同比增速由之前13.1%調(diào)整至16.0%，顯示當前全球半導體市場回升高于預期。
圖表 3：2024年最新全球半導體行業(yè)銷售額及增速
資料來源：SIA、SEMI、芯八哥整理
從集成電路產(chǎn)量看，5月全球集成電路產(chǎn)量約1082億塊，同比增長2.9%；中國產(chǎn)量約354.5億塊，同比增長17.3%。國內(nèi)外產(chǎn)量存在一定波動，增長態(tài)勢延續(xù)。
圖表 4：2024年最新全球及中國集成電路產(chǎn)量及增速
資料來源：工信部、CSIA、SIA、芯八哥整理
進出口方面，5月中國集成電路進出口同比持續(xù)增長，出口增長尤為強勁，顯示國產(chǎn)芯片替代趨勢良好。
圖表 5：2024年最新中國集成電路進出口金額及增速
資料來源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場指數(shù)來看，6月費城半導體指數(shù)（SOX）上漲6.21%，中國半導體（SW）行業(yè)指數(shù)小幅回升0.6%。半導體市場增長預期持續(xù)樂觀。
圖表 6：6月費城及申萬半導體指數(shù)走勢
資料來源：Wind
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